• Suche
  • Druck-Center
  • Download Center
  • IR-Kontakt

Finanzlage

Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruk­­tur. Die dafür verwendeten Kennzahlen Tilgungs­deck­­ung, Gearing und Netto-Finanzschulden/EBITDA werden im Abschnitt Wertmanagement erläutert.

Im Finanzmanagementsystem des DB-Konzerns werden nach der Verschmelzung der DB ML AG auf die DB AG alle Gesellschaften direkt an das Treasury-Zentrum der DB AG angebunden sein.

Für den langfristigen Bereich steht dem DB-Konzern ein Debt-Issuance-Programm per 30. Juni 2016 in Höhe von 25 Mrd. € (per 31. Dezember 2015: 20 Mrd. €) zur Verfügung. Über die DB Finance wurden im ersten Halbjahr 2016 ins­gesamt zwei Euro-Anleihen emittiert (Gesamtvolumen: 1,25 Mrd. € mit Laufzeiten von zehn und 15 Jahren). Zudem wurde eine Anleihe über 500 Mio. € getilgt. Somit war das Debt-Issuance-Programm per 30. Juni 2016 mit 19,8 Mrd. € in Anspruch genommen (per 31. Dezember 2015: 19,0 Mrd. €).

Im kurzfristigen Bereich stand per 30. Juni 2016 unverändert ein Multi-Currency-Multi-Issuer-Commercial-Paper-Programm über 2 Mrd. € zur Verfügung. Dieses war per 30. Juni 2016 nicht in Anspruch genommen (per 31. Dezember 2015: keine Inanspruchnahme).

Zudem verfügten wir per 30. Juni 2016 über garantierte ungenutzte Kreditfazilitäten in Höhe von 2,0 Mrd.€ (per 31. Dezember 2015: 1,9 Mrd. €) mit einer Restlaufzeit von 1,0 bis 2,0 Jahren sowie über eine weitere garantierte un­­genutzte Kreditfazilität in Höhe von 0,1 Mrd. € (per 31. Dezem­­­ber 2015: 0,1 Mrd. €).

Darüber hinaus konnten wir auf Kreditlinien für das operative Geschäft in Höhe von 2,2 Mrd. € zurückgreifen (per 31. Dezember 2015: 2,2 Mrd. €). Diese Linien, die den Tochtergesellschaften weltweit zur Verfügung gestellt werden, umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.

Im ersten Halbjahr 2016 wurden keine größeren Finanzierungsleasingtransaktionen abgeschlossen. Jedoch wurde für ein Mietobjekt eine Umklassifizierung von Operate Lease zu Finanzierungsleasing in Höhe von rund 32 Mio. € vorgenommen. Das Volumen an Finanzierungsleasing betrug per 30. Juni 2016 405 Mio. € (per 31. Dezember 2015: 426 Mio. €).

zur GRI-Übersicht
nach oben